工银理财·共赢5号2012年第20期A款法人理财产品

　　一、产品概述

　　二、投资对象
　　本期产品具有一个挂钩沪深300指数的浮动收益类投资收益，其本金主要投资于银行间债券市场发行的各类债券、货币市场基金、 债券基金、存款等货币市场投资工具以及符合监管机构要求的债权类资产、权益类资产、其他资产或资产组合。
　　各投资资产种类的投资比例如下，可在[-10%,+10%]的区间内浮动：

 　　本期产品所投资的资产或资产组合均严格经过工商银行审批流程审批和筛选，在期初投资时达到可投资标准。资产或资产组合所涉及用 款人比照工商银行评级标准均在A-级（含）以上，若涉及信贷按资产五级分类均为正常类；拟投资的各类债券信用评级均达到AA级（含）以上 。

　　三、投资团队
　　本期产品的投资管理人为工商银行，工商银行拥有专业化的银行理财产品投资管理团队和丰富的金融市场投资经验，拥有银行间市场目 前所有类型交易的交易资格。
　　本期产品所投资的信托计划受托人均经过工商银行相关制度流程选任，符合工商银行准入标准，信托计划受托人可能包括:
　　中海信托股份有限公司（以下简称中海信托），中海信托是经中国人民银行批准，由中国海洋石油总公司和中国中信集团公司共同投资 设立的国有非银行金融机构，机构编号为K0022H231000001（《中华人民共和国金融许可证》），注册资本12亿元人民币，其中包含美元1500万 元，注册地址是上海市黄浦区中山东二路十五号七楼。
　　中融国际信托有限公司（以下简称中融信托），中融信托是经中国银行业监督管理委员会批准开展营业性信托业务的非银行金融机构， 机构编号为K0019H223010001（《中华人民共和国金融许可证》），注册资本3.25亿元人民币，其中包含美元1500万元，注册地址: 黑龙江省哈 尔滨市南岗区嵩山路33号。
　　大连华信信托股份有限公司（以下简称大连华信），大连华信是经中国银行业监督管理委员会批准开展营业性信托业务的非银行金融机构 ，机构编号为K0015H221020001（《中华人民共和国金融许可证》），注册资本20.57亿元人民币，其中包含美元1500万元，注册地址：大连市 西岗区大公街34号。

　　四、理财收益计算及分配
　　（一）持有到期的理财收益
　　理财收益在到期时一次性支付，按如下公式计算：到期收益 = 固定收益类投资收益 + 浮动收益类投资收益。其中：固定收益类投资收 益为扣除相关费用后的收益，预期最高年化收益率为4.26%。浮动收益类投资收益挂钩沪深300指数，如果产品存续期内所有交易日的沪深300指 数收盘价都处于产品存续期内第一个交易日的沪深300指数收盘价的89%-111%的区间内（含边界），则浮动收益类投资收益的年化收益率为 0.24%；如果产品存续期内至少一个交易日的沪深300指数收盘价处于产品存续期内第一个交易日的沪深300指数收盘价的89%-111%的区间外，则 浮动收益类投资收益的年化收益率为-2.76%。
　　在理财资金投资正常的情况下，固定收益类投资到期（扣除相关费用后）最高年化收益率有望达到4.26%。若固定收益类投资运作到期未 达到4.26%的年化收益率，工商银行不收取投资管理费；在达到4.26%的年化收益率的情况下，工商银行在按照说明书约定的4.26%的年化收益率 支付给客户后，将超过部分作为银行投资管理费收取。
　　以某客户投资10万元为例，产品正常运作到期后，实际持有35天，如果固定收益类资产按时收回全额资金，且产品存续期内所有交易日 的沪深300指数收盘价都处于产品存续期内第一个交易日的沪深300指数收盘价的89%-111%的区间内（含边界），则客户最终收益为：100000×4.5%×35/365=431.51（元）。
　　如果固定收益类资产按时收回全额资金，且产品存续期内至少一个交易日的沪深300指数收盘价处于产品存续期内第一个交易日的沪深 300指数收盘价的89%-111%的区间外，则客户最终收益为：100000×1.5%×35/365=143.84（元）。
　　（二）持有到期理财资金支付
　　理财期满，工商银行在到期日后３个工作日内将客户理财资金划转至客户指定账户。
　　上述情况与举例仅为向客户介绍收益计算方法之用，并不代表以上的所有情形或某一情形一定会发生，或工商银行认为发生的可能性很大 。在任何情况下，客户所能获得的最终收益以工商银行的实际支付为准。

　　五、风险揭示
　　本产品类型是“非保本浮动收益理财计划”，根据法律法规及监管规章的有关规定，特向您提示如下：与银行存款比较，本理财计划是 高风险投资产品，您的本金可能会因市场变动而蒙受重大损失，您应充分认识投资风险，谨慎投资。本期理财产品可能面临的风险主要包括：
　　（一）政策风险：本期理财产品是针对当前相关法律、法规和规定设计而成，如遇到国家宏观政策和市场相关法律法规发生变化，可能 影响到本期理财产品的发行、投资和兑付等工作正常进行，若出现上述情况，可能会导致客户本金和收益减少甚至损失的政策风险。
　　（二）信用风险：本期产品所投资的固定收益类投资品主要投资于银行间债券市场发行的各类债券、货币市场基金、债券基金、存款等 货币市场投资工具以及符合监管机构要求的债权类资产、权益类资产、其他资产或资产组合。客户面临所投资的资产或资产组合涉及的用款人 和债券发行人的信用违约。若出现上述情况，客户将面临投资本金和收益遭受损失的风险。
　　（三）市场风险：本产品为非本金保证类理财产品，由于金融市场内在波动性，客户投资本产品将面临一定的市场风险。若产品存续期 内至少一个交易日的沪深300指数收盘价突破产品存续期内第一个交易日的沪深300指数收盘价的89%-111%的区间，则客户获得较低收益；若银 行存款和其他投资市场资产投资收益发生波动，则客户面临承担理财资金配置存款和其他投资市场资产配置的机会成本风险。
　　（四）流动性风险：本产品采用到期一次兑付的期限结构设计，除本说明书第八条约定的客户可提前赎回的情形外，理财客户无提前终 止权，在产品存续期内如果客户产生流动性需求，可能面临理财产品不能随时变现、持有期与资金需求日不匹配的流动性风险。
　　（五）产品不成立风险：如果发生本产品因募集规模低于产品成立最低标准或其他因素导致产品不成立的情形，客户将面临再投资的风 险。
　　（六）提前终止风险：在投资期内，如果发生工商银行认为需要提前终止本期理财产品的情况，工商银行有权提前终止本期理财产品。 客户可能面临不能按预期期限取得预期收益的风险。
　　（七）交易对手管理风险：由于合作的信托公司受经验、技能等综合因素的限制，可能会影响本期理财产品的后续管理，从而导致本期 理财产品项下资金遭受损失。
　　（八）兑付延期风险：如因本期理财产品项下对应的投资标的变现不及时等原因造成本期理财产品不能按时支付理财资金，则客户面临 产品期限延期、调整等风险。
　　（九）不可抗力及意外事件风险：自然灾害、金融市场危机、战争或国家政策变化等不能预见、不能避免、不能克服的不可抗力事件或系 统故障、通讯故障、投资市场停止交易等意外事件的出现，可能对理财产品的产品成立、投资运作、资金返还、信息披露、公告通知造成影响 ，可能导致理财产品收益降低乃至本金损失。对于由不可抗力及意外事件风险导致的任何损失，客户须自行承担，银行对此不承担任何责任。

　　六、收益情况分析
　　鉴于产品的合理设计、投资团队的尽职管理和有效运作，工商银行固定收益类投资全部如期实现了预期最高年化收益率。浮动收益类投 资依据本说明书第一条约定的条款进行分配。但历史数据代表过去，仅供客户决策参考，最终收益以产品到期或提前终止时实际实现收益为准 。产品过往业绩不代表其未来表现，不构成新发理财产品业绩表现的保证。
　　最不利的投资情形和投资结果，主要体现为：一是理财产品到期可能发生的延期支付；二是投资资产折价变现，影响理财收益实现乃至理 财本金的足额收回。产生上述可能结果的原因主要包括：一是投资资产或资产组合目前受限于二级流通市场缺失，存在流动性风险；二是所投 资债券品种受市场价格波动影响，存在市场风险；三是所投资的银行承兑汇票到期后，承兑行延期支付或托收失败；四是所投资资产或资产组 合涉及的用款人和债券发行人因违约造成的投资失败的风险。如发生上述最不利的投资情形和投资结果 ，客户将面临理财产品本金和收益损失 的风险。

　　七、信息披露
　　在产品提前成立、到期终止、向客户分配收益或发生对产品产生重大影响之情形时，工商银行将在工商银行网站（www.icbc.com.cn）或相关营业网点发布产品成立、资产状况、收益情况、产品终止等信息。
　　工商银行在每季度第一个月的十五日（遇非工作日顺延）后准备上个季度本理财产品的报表、市场表现情况及/或相关材料，供客户查询 。
　　如工商银行行使提前终止权，则需在提前终止日前3个工作日，在工商银行网站（www.icbc.com.cn）或相关营业网点发布相关信息。
　　理财产品存续期间如发生工商银行认为可能影响理财产品正常运作的重大不利事项时，包括但不限于市场发生重大变化、所投资资产质 量发生重大变化或者其它可能对理财客户权益产生重大影响的突发事件时，工商银行可视情况选择以下一种或多种方式告知客户：工商银行网 站（www.icbc.com.cn）、相关营业网点发布、电子邮件、电话、以信函形式邮寄、手机短信等。
　　客户应及时主动查询理财产品相关信息。如因客户未主动及时查询信息，或由于不可抗力、通讯故障、系统故障以及其他非银行过错原因 造成客户无法及时了解理财产品信息，因此产生的损失和风险由客户自行承担。

　　八、特别提示
　　本期人民币理财产品收益率仅供客户参考，并不作为工商银行向客户支付理财收益的承诺；客户所能获得的最终收益以工商银行的实际 支付为准，且不超过本说明书约定的预期最高年化收益率。故客户在投资前，请仔细阅读本产品说明书，并作出独立的投资决策。
　　在产品不成立时，工商银行将在起始日后两个工作日内根据约定的方式发布产品不成立的信息，客户资金将在起始日后两个工作日内到 账，起始日至到账日之间客户资金不计息。
　　在本理财产品存续期间，工商银行有权至少提前三个工作日通过工商银行网站（www.icbc.com.cn）或相关营业网点发布相关信息，对投资范围、投资品种、投资比例或产品说明书其他条款进行补充、 说明和修改。客户如不同意补充或修改后的说明书，可根据工商银行的通知或公告在补充或修改生效前赎回理财产品，提前终止与工商银行的 委托理财关系，客户资金将在调整日后两个工作日内到账。
　　工商银行将恪守勤勉尽责的原则，合理配置资产组合，为客户提供专业化的理财服务。

中国工商银行产品风险评级说明
（本评级为银行内部评级，仅供参考）